Perang peteng ngubengi industri semikonduktor terus wiwit taun iki.Mung ing pungkasan Nopember, negara-negara Uni Eropa sarujuk kanggo nyedhiyakake luwih saka 40 milyar euro kanggo nambah kapasitas produksi semikonduktor EU.Rencana EU yaiku nambah pangsa produksi chip ing donya saka 10% saiki dadi 20% ing taun 2030.
Ora kebeneran, nalika nata ing bidang semikonduktor sirkuit terpadu Jepang uga ora wani kesepian, sawetara dina kepungkur, Toyota, Denso, Sony, Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NTT), Japan Electric (NEC), Softbank, Armor Man, Mitsubishi UFJ Bank bebarengan nyiyapake perusahaan proses chip Rapidus, plans kanggo entuk produksi massal Kripik ngisor 2 nanometer ing 2027. Minangka chip semikonduktor sirkuit terpadu utama pisanan, Amerika Serikat ing teknologi chip kontrol titik dhuwur luwih nglokro, mlebu ing. Agustus taun iki kanggo ngleksanakake "Chip lan Ilmu undhang", bakal subsidi ageng ing tatanan global dhuwur-mburi sirkuit terpadu semikonduktor chip industri chain efek siphon, ing saiki, Samsung, TSMC wis milih kanggo mbangun pabrik ing Amerika Serikat , utamané nargetake teknologi chip ngisor 5 nanometer.
Kompetisi globalisasi chip maneh nyetel pasang, China ora mung bisa dadi penonton.Kasunyatane, ing tangan siji, industri semikonduktor China ditindhes sacara signifikan dening saingan, nanging uga nyorot pentinge kontrol independen saka rantai pasokan semikonduktor.Sawetara perusahaan perantara kekuatan ujar manawa optimistis babagan prospek pangembangan substitusi lokal semikonduktor ing sawetara taun sabanjure, menehi saran supaya para investor fokus ing wilayah utama kayata peralatan, bahan lan kemasan lan tes ing trek lokalisasi.
Peralatan hulu: proses lokalisasi nyepetake
Ing perkembangan kanthi cepet saka industri semikonduktor domestik lan drive dual saka kawicaksanan nasional, manufaktur peralatan semikonduktor domestik ing tangan siji, terus kanggo nggedhekake kategori produk, lan mboko sithik break monopoli saka manufaktur manca;ing tangan liyane, ajeg nambah kinerja produk, lan mboko sithik nembus menyang pasar dhuwur-mburi.Senajan peralatan semikonduktor kanggo akselerasi proses lokalisasi, nanging panggantos domestik isih ing tataran awal, wis samesthine kanggo nyabrang siklus industri.
Analyst Pacific Securities Liu Guoqing nuding metu sing, miturut jinis peralatan, sanajan debinding peralatan wis Sejatine ngrambah lokalisasi, nanging ing CMP, PVD, etching, perawatan panas lan aspèk lokalisasi tingkat isih kurang, nalika ing photolithography. , peralatan pangembangan lapisan ing tataran iki mung kanggo entuk terobosan saka 0 kanggo 1. Mulane, ing sakabehe, tingkat lokalisasi isih duwe kamar liyane kanggo dandan, utamané ing Amerika Serikat liwat "Chip lan Science Act" lan kabijakan domestik. tingkat kanggo nambah investasi ing lapangan semikonduktor, kita pitados bilih ing "ekspansi hilir + panggantos domestik" tema, manufaktur peralatan domestik samesthine kanggo akselerasi munggah.
Saka perspektif dhasar peralatan semikonduktor domestik kadhaptar perusahaan, kinerja telung kwartal pisanan 2022 industri peralatan semikonduktor wiwit akselerasi wutah, wutah total industri 65% taun-on-taun;Kajaba iku, bathi industri uga terus nambah.Ing telung kwartal pisanan industri peralatan semikonduktor kang disudo bathi net MediaWiki rata-rata 19,0%, 2017 supaya adoh taun-on-taun gaya munggah pinunjul;ing wektu sing padha, peralatan semikonduktor domestik kadhaptar perusahaan pesenan wutah umume dhuwur.
Substitusi impor peralatan semikonduktor minangka tema utama.Yang Shaohui, analis ing Everbright Securities, nyaranake investor kanggo menehi perhatian marang manufaktur peralatan semikonduktor SMIC, Shengmei Shanghai, Huachuang Utara, Sumber Mikro, Teknologi Tuojing, Huahai Qingke, Wanye Enterprise, Elektronika Pengukuran Presisi, Teknologi Tianjun, Huaxing Yuanchuang, Crydom , Laser Delonghi, lan Teknologi Lightforce.
Bahan midstream: mlebu periode pangembangan emas
Kanggo bahan semikonduktor, sanajan tagihan chip AS wis nggedhekake watesan ing wilayah proses maju China, nanging China wis nggawe kemajuan sing luwih penting ing sektor bahan semikonduktor sing gegandhengan karo proses diwasa, perusahaan bahan semikonduktor samesthine bakal mbentuk loop umpan balik positif sawise entuk terus-terusan. pesenan, gumantung ing inflows ibukutha sustainable kanggo ningkataké expansion saka kapasitas produk bahan semikonduktor ana lan generasi anyar bahan semikonduktor Product pembangunan.
Analis Guangda Securities Zhao Naidi nedahake yen ing tren globalisasi, introduksi tagihan utawa kabijakan kasebut ing Amerika Serikat ora nyumbang kanggo kemajuan globalisasi, nanging malah nyepetake pangembangan fragmentasi industri sing gegandhengan.Kita uga kudu nyepetake kanggo ngisi celah ing antarane China ing sawetara wilayah utama lan tingkat lanjut global.
Saiki, tingkat lokalisasi bahan semikonduktor domestik kira-kira 10%, utamane gumantung saka impor.Saiki, China uga nggawe upaya gedhe kanggo ndhukung lokalisasi industri gulu kertu, lan manufaktur bahan semikonduktor kita wis nyepetake kemajuan substitusi lokalisasi.Ing bidang sirkuit terpadu, percepatan substitusi lokal, nganyarke teknologi industri lan dhukungan kabijakan industri nasional lan macem-macem dhukungan sing apik, perusahaan bahan semikonduktor domestik samesthine bakal mlebu periode pangembangan emas, rantai industri perusahaan berkualitas tinggi. samesthine kanggo njupuk timbal ing benefiting.
Fab wafer sing mentas dibangun bakal dadi medan perang utama kanggo bahan semikonduktor lokal kanggo nambah pangsa.Analis sekuritas Hu An, Hu Yang, nedahake manawa wektu produksi fab anyar sing anyar diwiwiti ing 2022-2024, mratelakake manawa periode jendela emas bakal terus nganti 2-3 taun, yaiku wektu paling apik kanggo perusahaan ngganti bahan semikonduktor ing njero domestik. .Disaranake investor fokus ing Jingrui Electric Material, Powerful New Material, Nanda Optoelektronik, Jacques Technology, Jianghua Micro, Juhua, Haohua Technology, Huatech Gas, Shanghai Xinyang, lsp.
Kemasan lan tes hilir: pangsa pasar terus saya tambah
Kemasan lan tes IC dumunung ing hilir rantai industri, sing bisa dipérang dadi rong bagéan: kemasan lan tes.Ing tren pangembangan spesialisasi lan divisi tenaga kerja ing industri IC, luwih akeh pesenan kemasan lan tes IC bakal metu saka produsen IDM tradisional, sing cocog karo perusahaan kemasan lan tes hilir.
Sawetara sumber industri nuduhake yen ing taun-taun pungkasan, manufaktur domestik kanthi cepet nglumpukake teknologi kemasan maju liwat penggabungan lan akuisisi, lan platform teknologi kasebut wis diselarasake karo manufaktur luar negeri, lan proporsi kemasan canggih China ing donya saya mundhak.Nglawan latar mburi kabijakan domestik kanthi aktif ndhukung kemasan maju, jangkah pangembangan kemasan canggih domestik samesthine bakal nyepetake ing mangsa ngarep.Ing wektu sing padha, ing latar mburi gesekan perdagangan antarane China lan AS, dikarepake kanggo substitusi domestik kuwat, nuduhake pimpinan packaging domestik bakal nambah, lan manufaktur packaging domestik isih duwe bathi gedhe.
Kanthi promosi transfer industri semikonduktor, kauntungan biaya sumber daya manungsa lan preferensi pajak, kapasitas kemasan IC global mboko sithik pindhah menyang wilayah Asia Pasifik lan industri tetep tuwuh kanthi stabil.Miturut data institusi sing gegandhengan, tingkat wutah senyawa pasar packaging IC China wis Ngartekno luwih saka siji global kanggo luwih saka 10 taun;kena pengaruh wabah kasebut, akeh rantai pasokan semikonduktor global terus kenceng utawa diganggu sajrone wabah kasebut, lan pasokan terus nyenyet utawa diselani sajrone wabah kasebut, tumpang tindih karo permintaan kendaraan energi anyar hilir, AioT lan AR / VR. , lan liya-liyane, akeh pengecoran semikonduktor nduweni pemanfaatan kapasitas dhuwur.Adhedhasar panggunaan kapasitas sing kuat lan pangarep-arep panjaluk sing terus-terusan ing konteks wabah kasebut, pengeluaran modal produsen semikonduktor global bakal tetep kuwat lan produsen kemasan hilir samesthine bakal entuk manfaat kanthi lengkap.
Analyst Dongguan Securities Liu Menglin nuding metu sing China wis daya saing domestik kuwat ing packaging lan testing, lan optimistis bab dandan untung sing digawa dening pembangunan terus packaging majeng kanggo industri ing latar mburi boom dhuwur ing long term.Disaranake kanggo menehi perhatian marang Teknologi Changdian, Teknologi Huatian, Tongfu Microelectronics, Teknologi Jingfang lan perusahaan liyane sing gegandhengan.
Diterjemahake nganggo www.DeepL.com/Translator (versi gratis)
Wektu kirim: Dec-17-2022